بعد قفزة التضخم.. ما أفضل أدوات استثمار المدخرات قبل اجتماع المركزي؟

كتبت- منال المصري:

تتنافس البنوك على طرح أوعية ادخار مختلفة أمام العملاء لاستثمار مدخراتهم بعائد ثابت ومرتفع مع قرب اجتماع البنك المركزي لحسم مصير الفائدة وزيادة معدلات التضخم- أي وتيرة ارتفاع أسعار السلع خلال الشهور الأخيرة.

وتعقد لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي اجتماعها السادس خلال العام الجاري يوم الخميس 21 سبتمبر لحسم قرار رفع سعر الفائدة، وذلك بعد أن رفعته 1% في اجتماع 3 أغسطس الماضي ليصل إلى نطاق 19.25% للإيداع، و20.25% للإقراض.

كان الجهاز المركزي للتعبئة العامة والإحصاء أعلن أمس ارتفاع المعدل السنوي للتضخم في أغسطس إلى 37.4% على مستوى المدن، وإلى 39.7% على مستوى الجمهورية مقابل 36.5% و38.2% على الترتيب في يوليو الماضي، مسجلا بذلك رقما قياسيا جديدا.

فيما أعلن البنك المركزي تراجعا طفيفا في معدلات التضخم الأساسي إلى 40.4% في أغسطس الماضي مقارنة بـ40.7% في يوليو الماضي للمرة الثانية على التوالي.

ولا يزال بعيدا عن مستهدفاته عند مستوي 7% (± 2 نقطة مئوية) في المتوسط خلال الربع الرابع من عام 2024 و5% (± 2 نقطة مئوية) في المتوسط خلال الربع الرابع من عام 2026.

ويقدم مصراوي في السطور التالية أهم أنواع الاستثمار المتاحة في البنوك بأسعار فائدة مرتفعة على الجنيه المصري والتي تتمثل في شهادات الادخار وأذون الخزانة.

شهادات الادخار الثلاثية

تعد شهادات الادخار ذات آجال 3 سنوات للعائد الثابت على الجنيه من أهم أوعية الادخار المتاحة أمام العملاء لاستثمار مدخراتهم بالبنوك بعائد ثابت مجزٍ ومضمون.

وتقدم بنوك عديدة أسعار مرتفعة على الشهادات منها الأهلي ومصر والقاهرة والزراعي المصري والمصرف المتحد والبركة، والتي تطرح شهادات بسعر فائدة 19% سنويا ويصرف العائد عليها شهريا.

كما تتنافس البنوك الخاصة في إتاحة أسعار فائدة مرتفعة على شهادات الادخار لجذب مدخرات العملاء بنسبة فائدة تتراوح بين 17% و20% حسب سياسة كل بنك ومنها التجاري الدولي والعربي الأفريقي الدولي وhsbc والإمارات دبي الوطني وغيرها من البنوك الأخرى.

وتتيح شهادات الادخار للعملاء إمكانية كسرها بعد مرور 6 شهور على شرائها مقابل خصم نسبة من العائد المستحق عليها خلال هذه الفترة، كما يمكن للعميل الاقتراض بضمانها بسعر فائدة منخفض مقارنة بباقي برامج القروض الأخرى.

أذون الخزانة

تعد أذون الخزانة التي يطرحها البنك المركزي بالنيابة عن وزارة المالية أسبوعيا من أهم أدوات استثمار العملاء لأموالهم بعد زيادة نسبة الفائدة المقدمة عليها إلى مستويات قياسية.

وقفز صافي سعر الفائدة على أذون الخزانة (آجال 3 شهور و6 شهور و9 شهور وسنة) بعد خصم الضرائب إلى نحو 20.4% في آخر عطاء له وفق بيانات البنك المركزي، بما يجعلها الأكثر طلبا بين العملاء.

وأذون الخزانة قصيرة الأجل وسندات الخزانة طويلة الأجل تعد ضمن الأدوات المعمول بها في دول العالم، لسد العجز بين الإيرادات والمصروفات في ميزانياتها.

تفاصيل الاستثمار في أدوات الدين

- يتوجه العميل لفرع البنك التابع له للتقدم بطلب لشراء أذون خزانة مع تحديد الآجال المطلوبة.

- صافي سعر الفائدة: سجل في آخر عطاء بين نحو 20.2% و20.4% سنويا، ويختلف حسب أجل كل أذن، وهو سعر يتم تحديده مع كل عطاء جديد ويخضع للزيادة أو النقصان حسب قرار وزارة المالية.

- دورية صرف العائد: يتم صرف العائد مقدمًا، وبنهاية آجال أذون الخزانة يتم استحقاق أصل المبلغ.

- آجال الأذون: مدد قصيرة الأجل تتنوع بين 3 شهور و6 شهور و9 شهور وسنة.

- الحد الأدنى لشراء الأذون: يبدأ من 25 ألف جنيه ومضاعفاته.

- كسر الأذون: يسمح بكسرها من اليوم الثاني من شرائها، لكن العميل يخضع للمكسب أو الخسارة حسب أسعار السوق، وفي هذه الحالة يخصم البنك العائد الذي حصل عليه العميل مقدمًا من أصل المبلغ.

- الاقتراض بضمانها: يسمح البنك للعميل بالاقتراض بضمان وثائق الأذون بسعر فائدة متباين حسب كل بنك، لكن يزيد هذا السعر عن متوسط سعر الإقراض في المركزي بهامش بسيط.